Управление движением денежных средств на предприятии реферат

Описания способов оптимизации избыточного денежного потока. Общая формула для оценки текущей стоимости срочного аннуитета постнумерандо выводится из базовой формулы и имеет вид:. Срок погашения — 5 лет. Цель применения коммерческого расчета в самом общем виде — получение максимальной прибыли при минимальных затратах, хотя в разные периоды деятельности предприятия цели могут изменяться. Такая операция будет выполняться примерно раз в неделю. Итого денежных средств от финансовой деятельности.

Методика управления денежными средствами с использованием анализа денежных потоков. Описания способов оптимизации избыточного денежного потока. Изучение моделей Баумоля и Миллера-Орра. Характеристика денежных средств предприятия. Методы анализа и управления.

Основы финансовых вычислений Два способа расчета процентных выплат простой процент, сложный процент. Сущность денежных потоков, их классификация.

Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности. Анализ движения денежных потоков. Оценка потребности в наличных средствах в процессе составления финансового плана.

Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО "Профиз". Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии. Данный отчет дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.

Расчеты бюджета денежных средств компании. Определение целевого остатка денежных средств с помощью моделей Баумоля, Миллера-Орра и Стоуна. Управление ценными бумагами. Методы управления денежными средствами предприятия. Методы оптимизации денежных потоков организации. Учет и анализ движения денежных средств на предприятии.

Источники поступления денежных средств. Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.

Анализ показателей финансового состояния организации. Снижение объема отрицательного управление движением денежных средств на предприятии реферат потока в перспективном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ; отказа от финансового инвестирования; снижения суммы постоянных издержек предприятия. Отрицательные последствия избыточного денежного потока приводят к потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конечном итоге также отрицательно сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

Так как денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках, то может возникнуть следующий вопрос: почему наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента?

Ответ на заданный вопрос таков: денежные средства более ликвидные, чем ценные бумаги, только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности, поэтому к ним применимы общие требования: необходимый базовый запас денежных районирование россии доклад для выполнения текущих расчётов; необходимые определённые денежные средства для покрытия непредвиденных расходов.

Реферат управление деловой карьерыКурсовая работа на тему искусство древней грецииАудит доходов и расходов будущих периодов курсовая работа
Шомахов мурат бесович диссертацияРеферат на тему законы сохранения импульсаФизика в профессии электрика реферат
Налоговая система рф реферат введениеАссортимент головных уборов дипломная работаЭссе про историю казахстана
Контрольные работы по геометрии к учебнику атанасянаОсновы дискретной математики рефератРеферат на тему медицинская сестра

На предприятии целесообразно иметь определённую величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения своей деятельности. Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели определения минимального, оптимального, максимального управление движением денежных средств на предприятии реферат среднего остатков денежных средств, которые используются, если в связи с неопределенностью предстоящих платежей план поступления и расходования денежных средств не может быть разработан помесячно подекадно.

Данные модели позволяют оптимизировать величину денежных средств и оценить общий объем денежных средств и их эквивалентов.

Модели исходят из разных предпосылок о характере движения денежных средств, но все они направлены на определение оптимального интервала колебания денежной наличности, где превышение верхней границы говорит о нерациональном использовании денежных средств, а снижение меньше нижней границы означает риск нехватки денежных средств со всеми вытекающими последствиями.

Исходными положениями модели Баумоля является постоянство потока расходования денежных средств, хранение всех резервов денежных активов в форме краткосрочных финансовых инвестиций и изменение остатка денежных активов от их максимума до минимума, равного нулю.

Обладая значительными денежными средствами, предприятие, как правило, не держит их в кассе, а вкладывает в банк, на расчетный счет.

Но в то же время предприятие каждый день сталкивается с потребностью в наличности. И потому встает вопрос о том, какую долю денежных средств нужно держать в кассе, а какую - оставлять в банке. В модели предполагается, что предприятие начинает работать, имея максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств, а затем постепенно расходует их в течении некоторого периода.

Как только запас денежных средств истощается, то есть становится равным нулю или достигает уровня безопасности, то предприятие продает свои краткосрочные ценные бумаги и пополняет запас денежных средств до первоначальной суммы.

Так, в соответствии с моделью Баумоля, остатки денежных средств на предстоящий период определяются в размерах:. Подо — планируемый объем отрицательного денежного потока по операционной деятельности суммы расходования денежных средств.

Пд — средняя ставка процента по краткосрочным финансовым инвестициям, выраженная десятичной дробью. Таким образом, модель Баумоля помогает определить оптимальную сумму денежных средств для компании в определенных условиях, минимизировать сумму постоянных затрат по сделкам или возможные расходы по содержанию остатков денежных средств, которые не приносят дохода.

Недостатком же данной модели является предположение об устойчивости и предсказуемости денежных потоков. Кроме того, она не учитывает сезонности и цикличности производства. Поэтому может использоваться модель Миллера-Орра.

Модель, разработанная Миллером и Орром помогает предприятию управлять своим денежным запасом, если не возможно предсказать каждодневный отток или приток управление движением денежных средств на предприятии реферат средств. Модель Миллера-Орра - это модель регулирования денежных операций, когда денежные выплаты являются неопределенными. Эта модель устанавливает верхний и нижний пределы для остатка денежных средств. Суть модели в том, что остаток средств на счёте хаотически меняется до тех пор, пока не достигнет верхнего предела.

Управление движением денежных средств на предприятии реферат 7336

Как только это происходит, предприятие начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню. Если реферат такое зоология денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продаёт свои ценные бумаги и пополняет запас денежных средств до нормального уровня. Минимальный размер кассовой наличности устанавливается самим предприятием из преемственности уровня потерь в связи с нехваткой денег.

Остатки денежных активов на предстоящий период в соответствии с моделью Миллера-Орра определяются в следующих размерах:. ОТдо — среднеквадратическое стандартное отклонение ежедневного объема отрицательного денежного потока. Пд - среднедневная ставка процента по краткосрочным инвестиционным операциям, выраженная десятичной дробью.

В отечественной практике финансового менеджмента приведенные модели модель Баумоля и модель Миллера-Орра пока еще сложно использовать по следующим причинам: нехватка оборотных активов не позволяет предприятиям формировать остаток денежных средств в необходимых размерах с учетом их резерва; замедление платежного оборота вызывает значительные колебания в размерах денежных поступлений, что отражается и на сумме остатка денежных активов.

Самым важным инструментом в управлении денежными средствами является план поступления и расходования. Ни одна из хозяйственных операций предприятия не может быть разработана без планирования денежных потоков по ним, так как показатели разработанного плана служат основой оперативного планирования различных видов денежных потоков предприятия. Концентрация всех видов планируемых денежных потоков предприятия получает свое отражение в специальном плановом документе — плане поступления и расходования денежных средств, являющимся одной их основных форм текущего финансового плана.

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предстоящий год в помесячном разрезе, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных управление движением денежных средств на предприятии реферат предприятия.

Управление денежными средствами на предприятии

Он составляется по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Цель разработки такого плана является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода. Прогнозирование денежных средств, в свою очередь, играет важную роль в обеспечении нормальной деятельности предприятия. Необходимость в этом нередко возникает при кредитовании в банке, когда банк, желая застраховаться от неплатежей, желает увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить свои обязательства.

Прогнозируя денежные средства, финансовый менеджер приходит к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств предприятия. Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия осуществляется двумя основными способами:.

В основе лежит калькулирование себестоимости отдельных видов продукции производственной и полной. В состав плановой себестоимости конкретного вида продукции включаются все прямые и непрямые затраты на ее производство и реализацию.

Расчет целевой суммы чистой прибыли предприятия ведется в разрезе отдельных элементов предстоящей потребности. Основными элементами расчета целевой суммы чистой прибыли являются: капитализируемая часть чистой прибыли предприятия прирост произведенных основных средств, прирост нематериальных активов, прирост собственных оборотных средств; потребляемая часть чистой прибыли предприятия выплата доходов собственникам; бюджет участия наемных работников в прибыли.

Расчет плановой суммы расходования денежных средств по операционной деятельности основывается на плановых операционных затратах предприятия без суммы амортизационных отчислений и плановой сумме налогов и сборов, уплачиваемых за счет доходов и прибыли формула этого расчета рассмотрена ранее. Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности осуществляется методом прямого счета. Основой осуществления этих расчетов являются: программа реального инвестирования, характеризующая объем вложения денежных средств в разрезе отдельных осуществляемых или намечаемых к реализации инвестиционных проектов; предполагаемая сумма поступления денежных средств от реализации основных средств и и принципы управления таможенными органами реферат активов; прогнозируемый размер инвестиционной прибыли.

Так как прибыль от завершенных реальных инвестиционных проектов, вступивших в стадию эксплуатации, показывается в составе операционной прибыли предприятия, в этом разделе прогнозируется размер прибыли только по долгосрочным финансовым инвестициям — дивидендам и процентам к получению.

Расчеты обобщаются в разрезе позиций, предусмотренных стандартом отчета о движении денежных средств предприятия по инвестиционной деятельности. Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности осуществляется методом прямого счета на основе потребности предприятия во внешнем финансировании.

Эти показатели включаются в план на основе утвержденных государственного бюджета или соответствующих бюджетов других государственных и негосударственных органов фондов, ассоциаций и бакунина екатерина доклад. Расчет этих показателей осуществляется на основе конкретных кредитных договоров предприятия с банками или другими финансовыми институтами в соответствии с условиями амортизации основного долга.

Расчеты обобщаются в разрезе позиций, предусмотренных стандартом отчета о движении денежных средств предприятия по финансовой деятельности. План поступления и расходования управление движением денежных средств на предприятии реферат средств, разработанный на предстоящий год с разбивкой по месяцам, дает лишь общую основу управления денежными потоками предприятия. Высокий динамизм этих потоков, их зависимость от множества факторов краткосрочного действия определяют необходимость разработки планового финансового документа, обеспечивающего ежедневное управление поступлением и расходованием денежных средств предприятия.

Таким плановым документом выступает платежный календарь. Разрабатываемый на предприятии платежный календарь, является эффективным и надежным инструментом оперативного управления его денежными потоками.

Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий. Наиболее распространенной формой платежного календаря, используемой в процессе оперативного планирования денежных потоков предприятия, является его построение в как писать рецензию на стихотворение план двух разделов:.

Виды платежного календаря классифицируются в рамках предприятия в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности, а также в разрезе различных типов центров ответственности структурных единиц и подразделений.

Система внутреннего контроля — это политика и процедуры, разработанные чтобы: защитить активы, обеспечить соответствие с финансовой политикой предприятия, обеспечить достоверность данных, отраженных на бухгалтерских счетах. Жесткая система внутреннего контроля над денежными средствами и ликвидными активами увеличивает вероятность того, что произведенные оценки денежных средств и их эквивалентов являются точной и надежной информацией для пользователей финансовых отчетов.

Охрана денежных средств является наиболее важным вопросом на многих предприятиях. Денежные средства легко скрыть и перевезти, на них нет знаков принадлежности, и они являются конвертируемыми. Риск кражи напрямую связан с тем, что отдельные лица имеют доступ к системе учета и могут получить разрешение на охрану денежных средств. Контроль над поступлениями. Поступления денежных средств имеют много источников и различных контрольных операций во всех компаниях. Распределение обязанностей по выплате денежных средств, записи операций, проведенных за наличный расчет и сверке кассовых остатков.

Это распределение снижает вероятность кражи и сокрытия посредством поддельных записей. Закрепление за каждым отдельным работником определенной ответственности за учет и регистрацию денежных средств, для обеспечения постоянного и непрерывного потока денежных средств с самого начала поступления их на банковские счета.

Поддерживание непрерывного контроля исполнения функций управления денежными средствами и ведения записей. Этот контроль включает повседневные и внезапные подсчеты денежных средств в кассе, внутренние ревизии и ежедневные отчеты о полученных денежных средствах, платежах и остатках.

Не менее важной проблемой при управлении денежными средствами является поиск способов увеличения их поступления на управление движением денежных средств на предприятии реферат. Финансовые менеджеры стараются ускорить процесс погашения дебиторской задолженности.

Скорость поступления денежных средств на предприятие во многом зависит от способа ведения банковских операций.

Для ускорения процесса поступления денежных средств на предприятие могут быть несколько способов:. Многие предприятия выплачивают деньги огромному количеству различных получателей. Ничто так не способствует контролю за денежными выплатами, как централизация расчетов с кредиторами, что позволяет финансовому менеджеру оценить поступающие потоки денежных средств по предприятию и составить график необходимых выплат.

Использование счетов банка или других финансовых учреждений является важным способом контроля денежных средств, так как банковские счета имеют несколько преимуществ: денежные средства физически защищены в здании банка; отдельный управление движением денежных средств на предприятии реферат денежных средств ведется банком; управление денежными средствами, вследствие чего риск кражи сведен к минимуму; клиенты могут переводить платежи непосредственно в банк получателя безналичным путем.

Таким образом, планирование и контроль за денежными средствами составляют бюджет движения денежных средств. Цель формирования бюджета движения денежных средств- планирование, контроль исполнения плановых показателей и анализ данных о движении денег и их эквивалентов за период.

Бюджет движения управление движением денежных средств на предприятии реферат средств, как эффективный инструмент планирования и контроля за денежными средствами, дает руководству предприятия представление:.

Бюджет движения денежных средств формируется в рамках управленческого учета и определяется только внутренней нормативной документацией предприятия, тем самым имеет одну особенность- ограниченный круг пользователей, в первую очередь это финансовые менеджеры и руководители предприятия.

Из вышесказанного можно сделать следующий вывод: движение денежных средств является одним из наиболее важных аспектов операционного цикла предприятий, определяя тем самым значимость функции управления денежными средствами предприятия. Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью "ЭНЕРГИЯ", специализирующегося на производстве строительных материалов. Целью и предметом деятельности рассматриваемой организации является извлечение прибыли на основе предоставления спортивных услуг.

Ответ придет письмом на почту и смс на телефон. Для уточнения нюансов. Мы не рассылаем рекламу и спам. Нажимая на кнопку, вы даёте согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Спасибо, вам отправлено письмо. Проверьте почту. Если в течение 5 минут не придет письмо, возможно, допущена ошибка в адресе. В таком случае, пожалуйста, повторите заявку. Если в течение 5 минут не придет письмо, пожалуйста, повторите заявку.

Отправить на другой номер? Сообщите промокод во время разговора с менеджером.

Сколько стоит написать твою работу?

Промокод можно применить один раз при первом заказе. Тип работы промокода - " дипломная работа ". Управление денежными средствами предприятия Введение Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс.

Цели и организация управления денежными потоками предприятия Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами: - рутинность денежные средства используются для выполнения текущих операций, поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете; - предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей; - спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно предоставится возможность выгодного инвестирования.

Таблица 1. День Объем произведенной продукции Затраты Объем реализации Кумулятивная прибыль Средства на расчетном счете 1 10 10 2 15 25 60 3 20 45 25 4 24 69 5 Из приведенной таблицы видно, что предприятие прибыльное, однако к исходу четвертого дня оно не имеет средств на расчетном счете для продолжения производственной деятельности. Рассмотрим основные принципы управления денежными средствами. Модели и приемы целевого регулирования денежных потоков Расчет финансового цикла Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течении которого денежные работа по аудит учетной политики отвлечены из оборота.

Этапы обращения денежных средств Логика представленной схемы заключается в следующем. Виды деятельности Притоки денежных средств Оттоки денежных средств 1. Основная деятельность Выручка от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей; поступления от продажи продукции полученной по бартеру, и т. Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата зарплаты; отчисления управление движением денежных средств на предприятии реферат бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту; отчисления на соц.

Инвестиционная деятельность Продажа основных средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; возврат инвестиций. Приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные управление движением денежных средств на предприятии реферат прямые инвестиции в строительстводолгосрочные финансовые вложения.

Финансовая деятельность Краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование. Возврат краткосрочных кредитов, погашение займов; возврат долгосрочных кредитов, погашение займов; выплата дивидендов; погашение векселей. Это время состоит из трех частей: - время перевода платежей от покупателей дебиторская задолженность здесь не рассматривается, покупатель оплатил счет, но на его пересылку фирме требуется определенное время, зависящее от формы безналичных расчетов и эффективности работы банков ; - время, в течение которого платежи остаются не инкассированными банками; - время движения денежных средств к банкам, производящим выплаты.

C остав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. Логика анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам денежных средств счета 50, 51,52,55,56, Отток денежных средств: затраты на производство реализованной продукции.

Всего отток денежных средств. Управление движением денежных средств на предприятии реферат т о г о денежных средств от текущей деятельности. Приток денежных средств: выручка от реализации основных средств. В с е г о поступлений. Отток денежных средств: приобретение основных средств и нематериальных активов. Итого денежных средств от инвестиционной деятельности.

Приток денежных средств: выручка от продажи акций предприятия. Отток денежных средств: погашение долгосрочных ссуд и займов выплата дивидендов. Итого денежных средств от финансовой деятельности.

Приток денежных средств: целевые поступления безвозмездно полученные мости. Отток денежных средств: использование фонда потребления. Итого денежных средств от прочих операций. Общее изменение денежных средств.

Управление движением денежных средств на предприятии реферат 4153

Сумма итогов по разделам. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой прибыли. Величина денежных средств не меняется, поэтому недоамортизированная стоимость должна быть добавлена к величине управление движением денежных средств на предприятии реферат прибыли. Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации; также нужно учитывать возможность получения доходов ранее реального поступления денежных средств если предприятие применяет метод определения выручки по моменту отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов.

Информационное обеспечение анализа - отчетность и данные Главной книги. Анализ целесообразно начать с оценки изменений в отдельных статьях активов предприятия и их источников.

Далее нужно делать корректировки к данным различных счетов, влияющих на размер прибыли. Это влияние может быть разнонаправленным. В основе корректировки лежит балансовое уравнение, связывающее начальное Сн и конечное Ск сальдо, а также дебетовый Од и кредитовый Ок обороты. Уменьшение дебиторской задолженности иначе влияет на прибыль.

Положительная разница исключается из чистой прибыли и наоборот. Операции на пассивных счетах имеют обратный механизм воздействия на движение денежных средств. Результат от прочей реализации возникает, как, правило, вследствие продажи различных видов имущества. По кредиту счета 47 отражают стоимость оприходованных материалов, оставшихся после ликвидации основных средств, в результате прибыль растет, но движения денежных средств нет, поэтому эта сумма должна быть исключена из чистой прибыли.

Безусловно, описанная методика достаточно трудоемка в реализации, поэтому ее применение целесообразно лишь при использовании табличных процессоров. Прогнозирование и оптимизация денежной наличности. Данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств.

Анализ движения денежных средств руководителем

Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться. Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др.

Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т. Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитать объем возможных денежных поступлений. Определенная сложность в подобном расчете может возникнуть в том случае, если предприятие применяет методику определения выручки по мере отгрузки товаров. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется управление движением денежных средств на предприятии реферат продажу товаров за наличный расчет и в кредит.

На практике большинство предприятий отслеживает средний период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого, можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же подпериоде, а какая в следующем. Далее с помощью балансового метода цепным способом рассчитывают денежные поступления и изменение дебиторской задолженности.

  • Используется для финансирования основного капитала.
  • Поступления и выплаты денежных средств отражаются в отчете о движении денежных средств полностью в суммах, поступивших и реально оплаченных наличными деньгами или путем денежных перечислений.
  • Основы финансового менеджмента Сущность концепции ассиметричной информации — одной из базовых концепций финансового менеджмента.
  • Поступления денежных средств по инвестиционной деятельности состоят из оплаченной выручки от продажи основных средств и иного имущества, дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям, поступлений в связи с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и тому подобное.
  • Требуется найти стоимость данного денежного потока с позиции будущего и с позиции настоящего.
  • Например, довольно парадоксальная ситуация, когда предприятие является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами.

Базовое балансовое уравнение имеет вид:. ДЗн - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода. ДЗк - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец подпериода. ВР - выручка от реализации за подпериод. ДП - денежные поступления в данном подпериоде.

Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды.

Управление денежными средствами предприятия

Анализ рекомендуется делать по месяцам. Таким образом, можно установить усредненную долю дебиторской задолженности со сроком погашения соответственно до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т. На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является предприятии реферат кредиторской задолженности.

Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. В странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от периода, в течение которого сделан платеж. При использовании подобной системы отсроченная кредиторская задолженность становится довольно дорогостоящим источником финансирования, поскольку теряется часть предоставляемой поставщиком скидки.

К другим направлениям использования денежных средств относятся заработная плата персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а также капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов. Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих: путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.

На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской движением по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств предприятии реферат расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций.

Рассмотрим методику прогнозирования на примере. Имеются следующие данные о предприятии. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам дневный кредит на льготных условиях для простоты вычислений размером льготы в данном примере пренебрегаем. Средств реализации на III квартал текущего года составит млн.

Объем реализованной денежных в мае равен 30 млн. Требуется составить бюджет денежных средств на III квартал. Расчет выполняется по приведенной выше методике и может быть оформлен в виде следующей последовательности аналитических таблиц табл.

Динамика управление поступлений и дебиторской задолженности тыс. Дебиторская задолженность на начало периода. Выручка от реализации —. В том числе реализация в кредит. Поступление денежных средств —. В том числе. Дебиторская задолженность на конец периода. Прогнозируемый денежных средств тыс. Поступление денежных средств:. Реализация продукции.

Прочие поступления. Отток денежных средств. Погашение кредиторской задолженности. Прочие платежи налоги, заработная плата и т.

Всего выплат. Излишек недостаток денежных средств. Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования тыс. Остаток денежных средств на начало периода. Изменение денежных средств.

[TRANSLIT]

Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете. Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда. Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках.

4223136

Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги.

В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность.

DEFAULT3 comments